自（zì）去年4月（yuè）以來受全球疫情影響，原材料步入上漲周（zhōu）期，工程機械行業承壓（yā）。

與此同時，國內中長期“碳達峰”、“碳中和”政策推動供給端結構調整（zhěng），供需呈現偏緊態勢。

中（zhōng）國工（gōng）程機械電動缸係統製造商http://www.fym-ic.com/

疊加綠（lǜ）色智（zhì）能的風口，工（gōng）程機械行（háng）業再次站在（zài）了改革創新的十（shí）字路口。

6月8日，以三一重工、中聯重科、山河（hé）智（zhì）能、徐工（gōng）機械為代表（biǎo）的工程機械龍頭們正搶抓國內和國際市場銷售與生產大（dà）機遇；與（yǔ）此同時，原（yuán）材料的上漲與綠色生產的新要求（qiú）倒逼企業（yè）研發智能化生產設備與流程。而在綠色生產方麵，國內工程機械行業已在諸多領域破局。根據BCG預測，中國（guó）純電動工程機械市場將在（zài）2025—2026年達到爆發點（diǎn），到2035年，純電動工程機械的滲透率或將達到30%。

安信證（zhèng）券分析師李哲指出（chū），當前原材料上漲助推的（de）新一輪工程機械漲價，國際方（fāng）麵以新冠疫情後全球經濟從衰退走向複蘇為背景，國內來看，一方麵中國（guó）經濟2020年第二（èr）季度開始逐漸完成複（fù）工複產，需求回暖；另一方麵“碳中和”政策出台，推動供（gòng）給側調整。

破解原材料上漲

工程機械產業（yè）上遊主要為提供原材（cái）料及零部件的材料行業、電（diàn）機（jī）和零部件製造業，如工程機（jī）械用（yòng）鋼材、內燃機、液壓係統（tǒng）、軸承、輪胎等。而原材料占工程機械企業的總成（chéng）本達九成以上（shàng）。Wind數據顯（xiǎn）示，三一重（chóng）工、中聯重科、徐工機械原（yuán）材料成本占比分別（bié）為90.78%、95.28%、84.94%。

近段時（shí）間以來，國際市場鐵（tiě）礦石原（yuán）材料價格猛漲導致鋼材價格持續走高。我的（de）鋼鐵網數據（jù）顯示，螺紋鋼均價（以HRB40020mm：全（quán）國均價為樣本）從2020年4月初的不到3600元/噸漲至今年5月初近6350元/噸，13個月左右漲幅近80%。

原材料暴漲之下，工（gōng）程機械（xiè）龍頭們明（míng）顯承壓。目前，針對（duì）鋼材占比較大的產品（如建（jiàn）築起重（chóng）機、攪（jiǎo）拌站等）已進行相應價格調（diào）整，部（bù）分傳導成（chéng）本（běn）壓力，另一方麵公司（sī）與（yǔ）供應（yīng）商協商共同承擔消化（huà）部分成本，共同應對市場波動。

數（shù）據顯（xiǎn）示，中（zhōng）聯重科自6月1日起，站（zhàn）類機（jī）械、建築起重（chóng）機係列（liè）產品價格上調了（le）1000元/噸；徐工機械5月中旬也發布調價函（hán），其（qí）塔式起重機和施工升降機全係列產品在6月份上調價格。

除了上調價格外，工程機械（xiè）龍頭企業（yè）也在（zài）采取多種方式應對。

“年初做預算時，公司預測了鋼鐵的價格波動，現在的（de）成本上行在預算範圍內。”中聯重科向21世紀經濟報道記者介紹（shào）稱。

山河智能（néng）相關負責人也向21世紀經濟（jì）報道記者表示，“在與供應商的合作（zuò）方麵，公司聯合關鍵供應商（shāng）共同麵對（duì）市場並進行工藝、管理的改善，提高材料利用率（lǜ），並簽訂短期合同，做到大件物料每月核價，與大宗原材料捆綁製定定價機製，同時改變支付方式，減少供應商資金壓力；在采購方式方麵，對原材料趨勢隨時分析更（gèng）新，控製庫存範圍或備貨，‘就近采購’；在拓展渠道方麵，公（gōng）司尋找新供應渠道（dào）以及代用品，保證產品的實物（wù）質量（liàng）的基礎上尋找可替代材料。”

李哲則（zé）指出，原材料推（tuī）漲會壓縮中遊（yóu）工程機（jī）械類企業毛利空間，需求旺盛背景下削弱成本壓力是重要選項。

而在原材料漲價周期中，龍頭企業的競爭優勢會更加明顯。李哲分析稱，龍頭企業規模（mó）優勢強、控製材（cái）料成本手段多、產業鏈議價能力強，因此原材料漲價帶來的壓力對（duì）於龍頭企業（yè）來說反而是體現競爭力的好（hǎo）時機。

龍頭企業的增長趨勢也在去（qù）年年報中顯現端倪（ní）。

2020年，三一（yī）重工的挖（wā）掘機械產品在國內市占率達（dá）28%，營業（yè）收入為1000.54億（yì）元，同比增長31.25%，歸母淨利（lì）潤154.31億（yì）元，同比增長36.25%；山河智能的兩大核心產品挖掘機械和樁工機械也在期內實現快速增長。山河智能2020年實現營收93.8億元，同比增長26.3%，歸母淨利潤5.7億元，同比增長12.4%；中聯重科（kē）在混凝土機械、起重機械（xiè）領域具有優勢（shì），2020年（nián）其（qí）營收達651.09億元，同比增長（zhǎng）50.34%，歸母淨利潤72.81億元（yuán），同比增長（zhǎng）66.55%。

此外（wài），徐工機械2020年主要板塊收入規模再創曆史新高，11類主機產品穩居國內行業第一，9類主機產品同比增幅高於行業對手。年報顯示，2020年公司營收739.68億元，其中起重機械、樁（zhuāng）工機械、鏟（chǎn）運機（jī）械、工程機械備件及其他（tā）分別實現營收（shōu）264.89億、73.31億、66.16億、176.56億元，同比增長27.15%、24.05%、4.70%和34.68%。

國際化增長之路

值得注意的是，國內龍頭企業始於十幾年前的（de）海外布局之路並沒（méi）有因全球疫情減緩。龍頭（tóu）企業去年集體高增長（zhǎng）的背後是中國工（gōng）程機械（xiè）企業逐漸走上了國際第一梯隊的舞台後，海外市占率逐年提升的集中表現。

2008年，中聯重科收購的意大利工程機械製造商CIFA，是歐美排名第二（èr）的混凝土輸（shū）送泵、泵車製造商。2012年，三一重工收購的普茨邁斯特，是世界首台混凝土泵的發明者，也是全球混（hún）凝土機械的第一品牌。2012年，徐（xú）工機械收購全球著名混凝土成套設備（bèi）領導者施維英。隨著（zhe）國內三家企業完成對混凝土機械國際三巨頭（tóu）的收購（gòu），全球混凝土機械（xiè）行業基本被我國壟斷，其中三一重工占據全（quán）球混（hún）凝土機械市場份額的60%以上，為全球第一（yī）。

從英國KHL集（jí）團公布的（de）全球工程機械2020YellowTable來看，2020年全球前50位排名中國共有九家企（qǐ）業上榜，依次為徐工集團、三一重工、中（zhōng）聯（lián）重科、柳工、龍工、山推、山河智能、雷沃和廈（xià）工，其中（zhōng）三一重工以5.4%的市場份額排名（míng）第（dì）五位。繼續保持全球第一的卡特彼勒營業額為328.82億美元，市場份額占比為16.2%。

從產品銷（xiāo）售來看，挖掘機方麵（miàn），三（sān）一重工2020年實現海外營收141.04億（yì）元，銷量突破1萬台，同比增長30%以上，在東南亞部（bù）分國（guó）家的市（shì）場份額已上升至第一。Off-Highway數據顯（xiǎn）示，2020年公司共銷售98705台挖掘機，占據全球挖掘機市場份額的15%，位居全球銷量第（dì）一。

全球範圍來看，挖掘機械為工（gōng）程（chéng）機械價值量最大門類。根據Wind、Off-highway統計數據，2019年（nián）全球挖掘機銷售價值量占比工程機械行業的58%。在過（guò）去的數十年間，我國挖機出口從2009年的3527台增（zēng）長到2020年的（de）34741台，年（nián）複合增速達到23.12%。

渤（bó）海證券分析師鄭連聲認為（wéi），歐、美、日（rì）挖掘機市場日趨（qū）成熟，自2016年以來銷量增速逐漸放緩，需求基本穩定。若想尋求（qiú）該產品（pǐn）在海外的增長，以（yǐ）印度為代表的新興發展中國家具有城鎮化率低、行業需求潛力大的特點，或可抓住機會（huì），實現較快增（zēng）速。

起重（chóng）機方麵，2020年，徐工（gōng）機械移動式起重機規模躋身全球第一位，千噸級（jí）輪式起重機銷量領（lǐng）先；同年，山河智能海外（wài）收入達38.32億元，同（tóng）比增長7.38%，其中工程起重機出口銷售同比（bǐ）增（zēng）長超過35%；中聯重科工程起重機出口銷售同比（bǐ）增（zēng）長超35%，其中ZCC9800履帶吊出口歐洲，創下中國起重機製造企業出口歐美高端（duān）市場最大噸位紀錄，並在越（yuè）南銷售數十（shí）台履帶吊。

其他產品方麵（miàn），徐工機械（xiè）大型礦機逆勢成為出口亮點，並簽訂價值5億元出口項目，中標價值2.6億元外帶施工礦機項目。而山河智能在越南樁機市占有率也再創新高。

此外，在本地化戰略布局（jú）方麵，山河智能目前已有十幾家海外子（zǐ）公司，其中有歐洲，美國兩家成熟子公司，本地化員工比率達90%，降低了疫情對海外貿易的（de）影響。而多次進行海外並（bìng）購的中聯重科也在推進本地化戰略，目前公司已通過海外本地化員工來了解當地市場和客戶需求，並將信息統（tǒng）一導入公（gōng）司大數據（jù）平台上，海外業務實現企業和客戶（hù）之間的“端到端”。

綠色（sè）智能成下一個風口

2021年全國“兩會”以來，“碳達峰”“碳中和”受到全社會高度關（guān）注（zhù），高質量發展成為各行業必由之路。

事（shì）實上，工程機械行業綠（lǜ）色生產已先行一步。2020年，國（guó）家工信部（bù）發布《推動公共領域車輛電動化行動計劃》，推進工程機械（xiè）電動化，加快工程機械行業向新（xīn）能源轉型成大勢所趨。三一重工（gōng）總裁向（xiàng）文波認為，“碳（tàn）中和”“碳達峰”是一條新賽道（dào），讓（ràng）企（qǐ）業可以與國（guó）際同行在同（tóng）一起跑線上展開競爭。“對全球產業鏈和（hé）未來發（fā）展來說，必須著手於新能（néng）源，其會對全球工業（yè）體係進行重構。三一重工將積極推動（dòng）電動化，並在智（zhì）能、環保方麵增加研發投入。”

“但整體看來，當前（qián）電動工程機械（xiè）產品的（de）滲透率尚不足1%。”BCG研究認為，工程機械市場的（de）電動化（huà）尚處於起步階段，隻（zhī）有部分國內外第（dì）一梯隊企業有（yǒu）所布局，主要從挖掘（jué）機產品切入電動化，且隻牽頭展開零星電動產品試點項目。

就目前企業取得的成果來看，2020年，中聯重科的全（quán）球首台純電動汽車起重機（jī）ZTC250N-EV下線，開創純電動起重機（jī）曆史先河。山河智（zhì）能自主（zhǔ）研製的（de）全國首（shǒu）台純（chún）電動智能挖掘機SWE240FED正在青藏高原進行高海拔低（dī）溫環境下的全麵實測。此外，公司（sī）成（chéng）功研製耦（ǒu）合式液壓混合動力係（xì）統，完成1000小時礦山工業性考核。

成本仍（réng）舊是綠色智（zhì）能生產的攻堅核心。若想在碳排放和新能源浪潮中加（jiā）速（sù）變革進程，就需要考（kǎo）慮轉換成本這（zhè）一核心因素，而在成本節降方麵，電池或將成為突破口。

挖掘機、裝載機等工程機械產品素來就有“油老虎”之稱，且工程機械對電池容量、能量密度要求較高，惡劣施工（gōng）環（huán）境也（yě）導致電（diàn）池成本居高（gāo）不下。BCG研究認為，“工程機（jī）械（xiè）電動（dòng）化的前景依然樂觀，在技術升級換代的背景下，預計電池成本有望在未來每年下降5—10%，這意味著隨著電池（chí）成本下降，經過7年左右時間，電動工程機械的總擁有成本TCO平衡周期也將縮短至1年以內。”

就生產線的改造問題（tí），向文（wén）波認為，“大部分生產線不需要重新改（gǎi）造，比如過去的柴油機（jī），公司（sī）本來不（bú）生產，隻是把過去的柴油機變成電機，挖掘機的工作（zuò）結構件部分不會發生變化。”

不過（guò），向文波也指出，“不排除將來生產成本更高的可能。而價格的抬高需要整個社會付出成本，需要政府、市場共同推動。”

從整個產業（yè）鏈來看，BCG研（yán）究預（yù）測稱，工程機械的電（diàn）動化進程必將在價值鏈上催生出諸多新玩家與新模式。（來源：21世紀經濟報道）